עסק משפחתי | יולי 2023 | גיליון 2

1 2023 מאי 2 עסק משפחתי גיליון 2 , גיליון 2023 יולי מגזין דו-שנתי בנושא העברות בין-דוריות, ניהול משברים משפחתיים-עסקיים וסוגיות בסכסוכי משפחה וירושה עורכים ראשיים: עו״ד שלום הרשקוביץ פרופ׳ שחר ליפשיץ עורך אחראי: עו״ד אריאל הולצר רכז המערכת: עו״ד אהוד אפרים כולל פינת עדכוני פסיקה

הרשמה לקבלת מגזין עסק משפחתי עו"ד שלום הרשקוביץ ופרופ' שחר ליפשיץ עורכים ראשיים: עו"ד אריאל הולצר עורך אחראי: עו"ד אהוד אפרים רכז מערכת: חברי מערכת: עו"ד שגיא כץ, עו"ד אלדד מלר, עו"ד אוראל אסולין, גב' אמל שחאדה, מר ירדן חפר, גב' אביגיל זייפמן גב' ברכה זילבר :גרפיקה ליווי וייעוץ בקשר עם הפקת המגזין: )FBC & Co. גב' רוני גור, מחלקת פיתוח עסקי, פישר ( גב' דורית לב עריכה לשונית: רמי זרנגר. הבניין בתמונה - בניין ״עזריאלי טאון״, קבוצת עזריאלי צילום שער: גב' רינה נאמן תרגום: )FBC & Co. פישר ( מו"ל: 6492103 , תל אביב 146 דרך מנחם בגין 03-609-1116 פקס: ;03-694-4111 טל': www.fbclawyers.com :אתר הפירמה )FBC & Co. כל הזכויות שמורות לפישר ( © עו"ד שלום הרשקוביץ ופרופ' שחר ליפשיץ עורכים ראשיים: עו"ד אריאל הולצר עורך אחראי: עו"ד אהוד אפרים רכז מערכת: עו"ד שגיא כץ, עו"ד אלדד מלר, עו"ד יובל זילבר, גב' אלינור שירקני, חברי מערכת: )FBC & Co.( גב' אביגיל זייפמן - פישר ליווי וייעוץ בקשר עם הפקת המגזין: )FBC & Co.( גב' רוני גור, מחלקת פיתוח עסקי, פישר GT Studio מר גולן תורג'מן גרפיקה: דפוס פדרבוש הדפסה: גב' דורית לב עריכה לשונית: )FBC & Co.( פישרמו"ל: 6492103 , תל אביב 146 דרך מנחם בגין 03-609-1116 : ; פקס 03-694-4111 טל': www.fbclawyers.com אתר הפירמה: כתובת דוא"ל של מערכת המגזין: Magazine-esek@fbclawyers.com כל הזכויות שמורות ל- © )FBC & Co.( FISCHER הרשמה לקבלת מגזין עסק משפחתי קישור למאגר גיליונות עסק משפחתי מגזין 2 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

3 • 2022 נובמבר • 1 גיליון • עסק משפחתי דבר העורכים הראשיים עו"ד שלום הרשקוביץ ופרופ' שחר ליפשיץ דבר העורך עו"ד אריאל הולצר תכנון משפטי של התוצאות הכלכליות של המוות – לקראת יצירת פרופסיה חדשה פרופ' שחר ליפשיץ שיטת 'ארבעת השלבים' בהעברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים – יוצרים מתודולוגיה עו"ד שלום הרשקוביץ סוגיות במיפוי נכסי המשפחה והערכת שווים פרופ' רו"ח הדס גלנדר אתגרים מבניים, אנושיים וניהוליים בעסק המשפחתי ובהעברה בין-דורית ד"ר נאוה מיכאל-צברי צוואות אלקטרוניות – האתגר פרופ' שלי קרייצר-לוי פילנתרופיה בישראל ובעסקים משפחתיים – ניתוח המכשירים השונים לביצוע פעילות פילנתרופית בישראל עוה"ד ירון מהולל ונטלי דוידאי המודל של פיקטה – חברה שממשיכה להמציא מחדש את מודל הבעלות המשפחתית ; שוויץ) Pictet בנק פיקטה ( זרקור עומק בסוגיה משפטית – סמכותו העניינית של בית המשפט לענייני משפחה חברי מערכת המגזין בעריכת עוה"ד אריאל הולצר ואהוד אפרים עדכוני פסיקה חברי מערכת המגזין 04 07 25 36 50 05 14 30 41 55 63 דבר העורכים הראשיים דבר העורך האחראי אמנה משפחתית בעסקים משפחתיים – מנגנון רב-דורי לניהול משותף של עסקים משפחתיים ולמניעת סכסוכים תכנון זוגי של התוצאות הכלכליות של המוות שינויים ותיקונים בחקיקה ובגישה לקידום העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים הובלת העסק המשפחתי להצלחה – מאפיינים, אתגרים ופתרונות: ייעוץ עסקי, ארגוני ואסטרטגי לעסק המשפחתי נבחרת המומחים: מוסד הנאמנות וירושה משוריינ – בעד ונגד עדכוני פסיקה סיכום כנס העברות בין דוריות בעסקים משפחתיים בפרימת פישר 2022 - נובמבר )FBC & Co.( 04 06 08 18 35 47 55 66 74 82 91 118 עו"ד שלום הרשקוביץ ופרופ' שחר ליפשיץ עו"ד אריאל הולצ עו"ד שלום הרשקוביץ פרופ' שחר ליפשיץ רו"ח אלון ברוידא שיקולים בבחירת הסדר ההעברה הבין-דורית של העסק המשפחתי: בין "הרצוי הכלכלי" ל"מצוי המשפחתי" עו"ד יפעת גינסבורג ועו"ד נטע גלעדי היבטים פסיכיאטריים של תהליכים משפחתיים בהעברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים ד"ר טלי וישנה כללים לקביעת תושבות המס של נאמנויות בזירה הבין-לאומית: עיון, בחינה וניתוח של הפרוטוקולים לאמנות המס של ישראל עם מדינות בעולם עו"ד ד"ר יהושע רוזנצוויג ועו"ד ידידיה רוזנצוויג עודד צוק ועינב אביטל עו"ד יוסי מנדלסון, עו"ד שמואל מורן, עו"ד בועז קראוס, עו"ד ירון מהולל ועו"ד נטלי דוידאי חברי מערכת המגזין בעריכת עו"ד אריאל הולצר ועו"ד אהוד אפרים 3 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

דבר העורכים הראשיים אנו נרגשים וגאים להוציא לאור מגזין משפטי חדש בנושא העברות בין-דוריות, ניהול משברים משפחתיים-עסקיים וסוגיות משפטיות בסכסוכי משפחה וירושה בעלי היבטים כלכליים-מסחריים. עסקים משפחתיים איתנים כבר אינם נחלתם של מתי מעט, ובמהלך השנים פורחים ועולים בתעשייה עוד ועוד עסקים משפחתיים מוצלחים. מטבע הדברים לאור ריבוי הפעילות הכלכלית והמסחרית הענפה בתחום, מתעוררות גם מחלוקות בתוך המשפחה אשר נושאות אופי שונה בכל מקרה, ומחייבות מתן מענה משפטי קונקרטי, ייחודי ומקצועי. כך, תחום העברות בין-דוריות, משברים משפחתיים-עסקיים, וסכסוכי משפחה וירושה כלכליים-מסחריים הפך להיות חזון נפרץ, המייצר דילמות מסחריות, כלכליות ומשפטית בסוגיות רבות ומגוונות. לאור זאת, ראינו לנכון לעשות מעשה ולייסד מגזין משפטי שיהווה אכסניה ראויה לליבון סוגיות בתחום. במגזין יפורסמו מאמרים עיוניים, מאמרי דעה, ומאמרים משפטיים בנושא מפרי עטם של מיטב הכותבים - משפטנים, כלכלנים וחוקרים, וזאת לשם הרחבת האופקים, ליבון סוגיות תקדימיות וסקירת ספרות ופסיקה חדשה בתחום מרתק וחשוב זה. המגזין ישקף, כך אנו מקווים, את התועלת שעשויה לצמוח משיתוף פעולה סינרגטי וכדאי בין כותבים מתחומי ידע ודעת שונים, וכן שיתוף פעולה בין אנשי אקדמיה לאנשי שטח ומעשה. אנו שמחים שקריאתנו נענתה בהתגייסות נלהבת של אנשי מקצוע רבים מהמעלה הראשונה העוסקים בתחום, אשר שמחו לפרסם מאמרים מסוגים שונים בגיליון הראשון של המגזין, וזו לנו הזדמנות טובה להכיר להם תודה נוספת על כך. במקום זה יהיה לנו לכבוד להודות מקרב לב לעורך האחראי, עו"ד אריאל הולצר, לרכז מערכת המגזין, עו"ד אהוד אפרים, לגב' רוני גור על תרומתה הייחודית בקשר עם הפקת המגזין וכן ליתר חברי מערכת המגזין העושים לילות כימים, בחריצות, במסירות, בכישרון רב ובשמחת חיים - הכל כדי שהחזון יקרום עור וגידים וכדי שנפרוץ גבולות, נעשה ונצליח: עו"ד שגיא כץ, עו"ד אלדד מלר, עו"ד אוראל אסולין, גב' אמל שחאדה, מר ירדן חפר ), אשר מבית מדרשה ) FBC & Co וגב' אביגיל זייפמן. כן נבקש להודות לפירמת פישר (. יוצא לאור מגזין זה. אנו מאחלים לכם קריאה מהנה, עשירה ומחכימה. עו"ד שלום הרשקוביץ )FBC & Co ראש מחלקת העברות בין-דוריות בפירמת פישר (. פרופ' שחר ליפשיץ )FBC & Co אוניברסיטת בר-אילן, יועץ למחלקת העברות בין-דוריות בפירמת פישר (. עורכיםראשיים דבר העורכים הראשיים של מגזין "עסק משפחתי", מגזין משפטי שעוסק הגיליון השני אנו שמחים וגאים לפרסם את בנושאים של העברות בין-דוריות, ניהול משברים משפחתיים-עסקיים וסוגיות משפטיות בסכסוכי משפחה וירושה בעלי היבטים כלכליים-מסחריים. , פרסמנו אמרים עיוניים, מאמרי 2022 בגיליון ראשון של המגזין שהושק בחודש נובמבר דעה ומאמרים שפטיים בתחומי העיסוק של המגזין מפרי עטם של מיטב הכותבים בתחום – משפטנים, כלכלנים וחוקרים, כמו גם שני מדורים משפטיים מקצועיים. עוד פורסמו בגיליון הראשון שני אמ ים של החתומים מטה. מאמרו של עו"ד שלום הרשקוביץ, ראש מחלקת לקוחות פרטיים, העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי משפחה , אשר בו נפרסה המתודולוגיה הייחודית שפיתח: שיטת )FBC & Co.( וירושה בפירמת פישר ארבעת השלבים בהעברה בין-דורית בעסק משפחתי, המציגה מודל המשמש כרפואה מונעת בתחום; מאמרו של פרופ' שחר ליפשיץ מאוניברסיטת בר-אילן עסק בהסדרה משפטית של התוצאות הכלכליות של המוות – המאמר קרא לעיצוב פרופסיה חדשה בתחום העברות בין-דוריות. במאמר נסקרו תשעה מעגלים של תחומי משפט שונים הנדרשים לצורך גיבוש הפרופסיה; עוד כלל הגיליון את מאמרה של פרופ' הדס גלנדר, מנהלת מחלקת העברות ישראל, אשר התמודד עם אתגרים בהערכות שווי EY בין-דוריות בפירמת רואי החשבון כלכליות בעסקים משפחתיים ובהעברות בין-דוריות; מאמרה של ד"ר נאוה מיכאל-צברי, אשר עסק באתגרים מבניים ואנושיים בעסקים משפחתיים; מאמרה של פרופ' שלי קרייצר מהמרכז האקדמי למשפט ולעסקים ברמת גן, אשר עסק בצוואות דיגיטליות; מאמרם של , אשר עסק בפילנתרופיה )FBC & Co.( עוה"ד ירון מהולל ונטלי דוידאי, שותפים בפירמת פישר והנצחת המשפחה; מאמרו של בנק "פיקטה" (ז'נבה, שווייץ), אשר הציג את המודל הייחודי שפיתח הבנק, "מודל השותפות", המסייע לעסק המשפחתי לשגשג ולשרוד. כמו כן, הופנה זרקור עומק משפטי לנושא סמכותו העניינית של בית המשפט לענייני משפחה בתיקים בעלי אופי כלכלי, פרי עטם של חברי מערכת המגזין ובעריכת עוה"ד אריאל הולצר ואהוד ; המגזין נחתם בפינה משפטית בה הוצגה סקירת פסקי )FBC & Co.( אפרים מפירמת פישר דין עדכניים שניתנו בבתי המשפט השונים בתחומים הרלוונטיים. הפינה לוקטה ונערכה גם היא על ידי חברי מערכת המגזין. לא תהא זו הפרזה אם אפשר שהגיליון הראשון של המגזין נחל הצלחה רבה בקרב הקוראים. למערכת המגזין הגיעו תגובות רבות מאנשי מקצוע בתחומים שונים ובהם: עורכי דין, אנשי אקדמיה, רואי חשבון, יועצים ואנשי מקצוע נוספים בתחום, וחשוב מכל – ממשפחות בעלות עסקים משפחתיים. המשותף לתגובות היה צימאון לכינונה של מדורת שבט אינטלקטואלית ומעשית שממנה יוכלו להנות כל השחקנים הרלוונטיים בתחום. בשיתוף עם פירמת )FBC & Co.( הושק המגזין בכנס שערכה פירמת פישר 2022 בנובמבר 4 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

דבר העורך מגזין זה שהנכם אוחזים בידיכם הוא פרי יוזמה של מחלקת לקוחות פרטיים, העברות בין-דוריות וניהול סכסוכי משפחה וירושה, בהיבטים כלכליים-מסחריים בפירמת פישר .)FBC & Co.( אנו נעשה כמיטב יכולתנו כדי שמגזין זה יהווה חוד החנית בתחום, כך שבכל גיליון יפורסמו מאמרים מגוונים בהיבטים המשפטיים, הכלכליים וההתנהגותיים של העברות בין-דוריות. הגיליון הראשון מכיל תשעה מאמרים מפרי עטם של משפטנים, כלכלנים וחוקרי ניהול ,פרופ' שחר ליפשיץוהתנהגות ותיקים ומנוסים בתחום. המאמר הראשון בגיליון, מאת מאוניברסיטת בר-אילן, יעסוק בהסדרה משפטית של התוצאות הכלכליות של המוות - לקראת עיצוב פרופסיה חדשה. זהו מאמר דעה מרתק שבו פורש פרופ' ליפשיץ את חזונו בדבר גיבוש תחום זה של העברות בין-דוריות והתחומים הנלווים לו, לתחום משפטי ייחודי. במאמר מפרט פרופ' ליפשיץ את המיומנויות המשפטיות והלבר-משפטיות הנדרשות לצורך התמחות בתחום. , ראש מחלקת העברות בין-דוריות בפירמת פישר עו"ד שלום הרשקוביץמאמרו של ), עוסק במתודולוגיה ייחודית שפיתח עו"ד הרשקוביץ בתחום: שיטת ארבעת FBC & Co.( השלבים בהעברה בין-דורית בעסק משפחתי, אשר מבקשת לייצר מודל המשמש כרפואה מונעת בתחום. , מנהלת מחלקת העברות בין-דוריות בפירמת רואי פרופ' הדס גלנדרמאמרה של , מתמודד עם אתגרים בהערכות שווי כלכליות בעסקים משפחתיים ובהעברות EY החשבון בין דורית, נושא חיוני ורלוונטי לכל עסק משפחתי. עוסק באתגרים מבניים ואנושיים בעסקים משפחתיים ובו ד"ר נאוה צברימאמרה של חולקת ד"ר צברי עם הקוראים הן את תובנותיה המקצועיות בתחום, כמי שייסדה ועומדת בראש מרכז רעיה שטראוס לחקר עסקים משפחתיים בפקולטה לניהול שבאוניברסיטת תל אביב, והן את ניסיונה האישי בנושא. מהמרכז האקדמי למשפט ולעסקים ברמת גן, עוסק פרופ' שלי קרייצר מאמרה של בצוואות דיגיטליות. העיסוק בנושא חדשני זה הואץ מאוד בשנים האחרונות וזאת על רקע הפיתוחים הטכנולוגיים וההתקדמות הדיגיטלית המואצת המתרחשים בעולם. במאמר מנתחת פרופ' קרייצר את מעמדן המשפטי של צוואות דיגיטליות בישראל ובעולם ועוסקת בשאלות נלוות לנושא. , בעלי מומחיות עוה"ד ירון מהולל ונטלי דוידאי מאמרם של ייחודית בתחומי נאמנויות ופילנתרופיה, העומדים בראש ), עוסק FBC & Co. תחומים אלו בפירמת פישר ( בנושא נפוץ בעסקים משפחתיים: פילנתרופיה והנצחת המשפחה. במאמר מוצג מצע משפטי תשתיתי וחיוני בסוגיה זו. ישראל. הכנס התמקד בהעברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים, בניהול EY ראיית החשבון משברים משפחתיים-עסקיים ובסוגיות בסכסוכי משפחה וירושה. בכנס נכחו למעלה משלוש מאות משתתפים, בהם משפחות בעלות עסקים משפחתיי ו ן כמה מהגורמים המובילים ביותר בעולמות העברות הבין-דוריות, דיני המשפחה ודיני הירוש ישראל. בעקבות הצלחתו יוצאת הדופן של הכנס, ובמטרה לשמש במה מקצועית לדיון מעמיק ועדכני בנושא העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי משפחה ירושה בעלי היבטים כלכליים, .2024 נקיים כנס נוסף בחודש ינואר בגיליון הנוכח שאתם אוחזים בידכם, אנו מבקשים לעלות שלב ולמסד את המתודולוגיה שיצרנו ואת פרופסיה אליה ק אנו. לצו ך כך כינסנו את מיטב המומחים, ה וקרים והעוסקים ו , משפטנים ואנשי מקצועו אחרים שאינם משפטנים, כדי לבסס את הקומה הנוספת ב בפרו סיה החד ה ההולכת ונרקמ בעולמות המשפט אך לא פחו מכך, בתחומים משיקים לבר-משפטיים ובהם: מיסוי, רפואה ופסיכיאטריה, ייעוץ אסטרטגי, כלכלה ובנקאות ועוד. אשר מבי מדרשה יוצא לאור מגזין זה, )FBC & Co.( אנו מבק ים להודות לפירמת פישר וכן למחלקת לקוחות פרטיים, העברות בין-דוריות עסקים משפח יים וסכסוכי משפחה וירוש בהיבטים כלכליים-מסחריים בפירמה שעמלה על הובלת הפרויקט והוצאתו מן הכוח אל הפועל. אנו סמוכים ובטוחים כי הקריאה בגיליון תהא בעבורכם מהנה, מעשירה, מחכימה ומלמדת. אנו מזמינים את קוראי המגזין להמשיך ולשלוח אלינו ביקורות ומחשבות נוספות, לטובת הגיליונות הבאים שיראו אור בעתיד. אנו מאחלים לכם קריאה . מהנה, עשירה ומחכי עו"ד שלום הרשקוביץ ראש מחלקת לקוחות פרטיים, העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי )FBC & Co.( משפחה וירושה בפירמת פישר פרופ' שחר ליפשיץ אוניברסיטת בר-אילן, יועץ למחלקת לקוחות פרטיים, העברות בין-דוריות בעסקים )FBC & Co.( משפחתיים וסכסוכי משפחה וירושה בפירמת פישר עורכים ראשיים 5 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון צילום: שלום הרשקוביץ - כפיר זיו, שחר ליפשיץ - רמי זרנגר

דבר העורך לאחר ההצלחה שנחל הגיליון הראשון של מגזין עסק משפחתי, אנו שמחים לפרסם את הגיליון השני . )FBC & Co.( של המגזין מבית פירמת פישר משאבים רבים וזמן רב הושקעו בפרסום הגיליון הראשון, וכך גם בגיליון השני שאתם אוחזים בידכם. מטרתנו הייתה לייסד מגזין שיהווה חוד חנית בתחום העברות בין-דוריות, ניהול משברים משפחתייםעסקיים וייעוץ משפטי בסכסוכי משפחה וירושה בעלי היבטים כלכליים-מסחריים. הגיליון הראשון כלל תשעה מאמרים מפרי עטם של משפטנים, כלכלנים וחוקרי ניהול והתנהגות ותיקים ומנוסים בתחום, וגם הגיליון השני מכיל תשעה מאמרים מגוונים ומרתקים בתחום. , ראש מחלקת לקוחות פרטיים, העברות עו"ד שלום הרשקוביץהמאמר הראשון בגיליון זה נכתב על ידי . מאמר זה )FBC & Co.( בין-דוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי משפחה וירושה בפירמת פישר עוסק בפיתוח והרחבה של השלב השלישי במתודולוגיה שפיתח עו"ד הרשקוביץ: שיטת ארבעת השלבים בהעברה בין-דורית בעסק משפחתי אשר פורסמה בגיליון הראשון של המגזין. במאמר מרתק וחשוב זה עו"ד הרשקוביץ עוסק בהרחבה ובהעמקה במכשיר משפטי שנועד להביא לכך שהבחירה העקרונית של בני הדור המייסד של העסק המשפחתי באיזה אופן להעביר את העסק המשפחתי לדור הממשיך, אכן תצא מן הכוח אל הפועל: האמנה המשפחתית – חוקה משפחתית לניהול משותף של עסקי המשפחה. מאוניברסיטת בר-אילן, מהווה המשך למאמרו הקודם שפורסם בגיליון פרופ' שחר ליפשיץמאמרו של הראשון שבו פרש פרופ' ליפשיץ את חזונו בדבר גיבוש תחום זה של העברות בין-דוריות לפרופסיה משפטית ייחודית. במאמר הנוכחי מדגים פרופ' ליפשיץ ממשקים אחדים בין מעגלים משפטיים שונים שאותם הוא מציג כנחוצים לצורך הבנה של תכנון משפטי מיטבי של תוצאות המוות, תוך שמובהר כיצד תכנון רכושי לעת מוות שיתעלם מאחד מן המעגלים האמורים, יגרום לכך שהתוצאות הכלכליות של המוות, כפי שייקבעו על ידי בית המשפט, לא יהלמו את רצון המצווה נכוחה. , מוותיקי היועצים והמתכננים של העברות בין-דוריות בישראל, עוסק רו"ח אלון ברוידא מאמרו של בשינויים ותיקונים בחקיקה ובגישה לקידום העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים, ובו קורא רו"ח ברוידא לחוקק חוק "מעבר בין-דורי" שירכז את כלל העניינים החוקיים הרלוונטיים לצורך תכנון וביצוע של העברה בין-דורית. עוסק בשיקולים בבחירת הסדר עוה"ד יפעת גינסבורג ונטע גלעדימאמרן של ההעברה הבין-דורית של העסק המשפחתי: בין "הרצוי הכלכלי" ל"מצוי המשפחתי". , מנהלת מרכז "הבית של ד"ר טלי וישנהמאמרה של 6 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

טלי" – מרכז אבחון, טיפול ושיקום פסיכיאטרי, עוסק בהיבטים פסיכיאטריים של תהליכים משפחתיים בהעברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים ומאיר זווית מיוחדת ומקורית בהיבטים הנפשיים של עולמות ההורשה וההעברה הבין-דורית. , עוסק בכללים לקביעת תושבות המס של עו"ד ד"ר יהושע רוזנצוויג ועו"ד ידידיה רוזנצוויגמאמרם של נאמנויות בזירה הבין-לאומית, ויש בו ניתוח ובחינה של הפרוטוקולים לאמנות המס של ישראל עם מדינות בעולם. עוסק בעולמות הייעוץ העסקי, הארגוני והאסטרטגי עודד צוק וגברת עינב אביטל מרמאמרם של לעסק המשפחתי, ובו מתוארים המאפיינים, האתגרים והפתרונות להובלת העסק המשפחתי להצלחה. שבה יכתבו מיטב המומחים המשפטיים בתחום "נבחרת המומחים" בגיליון זה תופיע לראשונה פינת דיני הירושה בישראל, מאמרים מקצועיים ומאמרי דעה קצרים במתכונת "בעד" ו-"נגד". בגיליון הנוכחי יעסקו בשאלה אם ראוי וכדאי לשריין ולייחד חלקים מירושתו עו"ד יוסף מנדלסון ועו"ד שמואל מורן עו"ד בועז קראוס ועוה"ד של אדם לבני משפחתו הקרובים, כך שלא ניתן יהיה להתנות על שריון זה. יעסקו בשאלה אם יש צורך במוסד הנאמנות כתחליף משפטי פרקטי לצוואה. ירון מהולל ונטלי דוידאי המגזין נחתם בפינה קבועה ובה סקירת פסקי דין עדכניים שניתנו בערכאות בתי המשפט בתחומים עוה"ד ונערכה על ידי חברי מערכת המגזיןהרלוונטיים בתקופה האחרונה. הפינה לוקטה גם היא על ידי אריאל הולצר ואהוד אפרים. .2022 בשולי הגיליון יפורסם סיכום קצר של כנס ייסוד המגזין שנערך כאמור בנובמבר אני סבור כי מכלול המאמרים המפורסמים בגיליון זה, מהווים יחדיו קומה נוספת בבניית הפרופסיה המקצועית של תחום העברות בין-דוריות, אשר לגביו מגזין עסק משפחתי מבקש להיות מעין מדורת שבט ואכסניה ראויה לפיתוח ולקידום המקצוע. אני תקווה כי גם הקריאה בגיליון זה תהא מהנה, מחכימה ומעשירה בעבורכם. עו"ד אריאל הולצר מחלקת העברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי משפחה )FBC & Co.( וירושה בפירמת פישר 7 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון צילום: אופיר אייב

אמנה משפחתית בעסקים משפחתיים עו"ד שלום הרשקוביץ ראש מחלקת לקוחות פרטיים, העברות ביןדוריות בעסקים משפחתיים וסכסוכי משפחה (FBC & Co.) וירושה בפירמת פישר ה עברה בין-דורית היא אחד האתגרים הגדולים הניצבים בפני עסקים משפחתיים בבואם להבטיח את המשך שגשוגם לאורך שנים. יש עסקים משפחתיים המתקשים בבחירת בן המשפחה שיוביל את העסק המשפחתי בעתיד; אחרים מתקשים לשמר מערכת יחסים משפחתית קרובה בין אחים, בני דודים וקרובי משפחה אחרים; חלקם מתמודדים עם ריבוי בני משפחה המעוניינים להיכנס לעסק – אחרים עם היעדר מועמדים; ישנם המתמודדים עם פערים בידע וביכולות בין בני הדור המייסד לבני הדור הממשיך, בשים לב לאופיו של העסק המשפחתי. קשיים אלה, לצד כשלים נוספים, גורמים לא אחת לסכסוכי משפחה וירושה מרים וכואבים המובילים לקריסת מערכת היחסים המשפחתית, לצד סכנה מהותית לקריסתו המצערת של מפעל החיים של הדור המייסד. מבוא מנגנון רב-דורי לניהול משותף של עסקים משפחתיים ולמניעת סכסוכים 8 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון צילום: כפיר זיו

כאשר בני המשפחה בוחרים להתמודד עם האתגרים הכרוכים בהעברה הבין-דורית, עליהם להחליט תחילה החלטה עקרונית – מה הוא הכיוון המשפחתי הנכון בעבורם. שאלה זו נבחנת בשלב השלישי של שיטת ארבעת השלבים שבה דנתי במאמרי 1 הקודם שפורסם במגזין זה. בשלב השלישי של שיטת ארבעת השלבים, בני הדור המייסד, בשיתוף עם בני הדור הממשיך (ככל שהם חפצים ומתאימים לכך), נדרשים לבחור את הכיוון המשפחתי המתאים להם. כך, בפני בני המשפחה עומדת שורה של כיוונים משפחתיים אפשריים, לרבות מכירת העסק המשפחתי וחלוקת תמורתו; הנפקתו בבורסה; העברתו לנאמנות מאפשרת לטובת בני ובנות הדור הממשיך; העברת המושכות לאחד או יותר מיחידי הדור הממשיך או; הגעה להסכמות משפחתיות רחבות לגבי אופן ניהולו של העסק בדור הבא. כיוונים אלה נבחרים בשים לב לניתוח האנשים והנכסים (במסגרת שלב בדיקת הנאותות המשפחתית, בשלב השני של שיטת ארבעת השלבים), תוך הגשמת רצונו של הדור המייסד ובהתחשב ברצונותיהם של בני הדור הממשיך. בחירת הכיוון המשפחתי הנכון היא אתגר כשלעצמו (אם כי אפשר שהכיוון שייבחר בסופו של יום יכלול שילוב של מנגנונים אחדים), אך משזה נבחר, עומדים בני המשפחה בפני אתגר נוסף – כיצד להביא לכך שהבחירה העקרונית שנעשתה תעבור מן הכוח אל הפועל, וכיצד לייצר מנגנונים משפחתיים-משפטיים בני קיימא אשר יאפשרו לבני המשפחה להוציא את הליך ההעברה הבין דורית מהכוח אל הפועל. לצורך עיגון מנגנונים חשובים אלה אנו מציעים לבני המשפחה, במסגרת חלקו השני של השלב השלישי, לערוך שורה של מסמכים משפטיים מחייבים, לרבות צוואות וייפויי כוח מתמשכים, תקנונים לתאגידים הכלולים בנכסי המשפחה, הסכמי הצבעה, הסכמי חלוקה בין יורשים, הסכמי ממון וכיוצא באלה. לצד זאת, המסמך המרכזי והמשמעותי ביותר הוא האמנה המשפחתית. על אמנה זו אבקש להרחיב את הדיבור במאמר זה. 1. .)2022( 1 מגזין עסק משפחתי - גיליון שלום הרשקוביץ "שיטת 'ארבעת השלבים' בהעברות בין-דוריות בעסקים משפחתיים – יוצרים מתודולוגיה" אמנה משפחתית לניהול משותף של העסקים המשפחתיים מכירת העסק המשפחתי או הנפקתו וחלוקת כספי התמורה בין בני ובנות הדור הממשיך הקמת נאמנות מאפשרת, לטובת הדורות הבאים ולהבטחת עצמאותם הכלכלית ״העברת המשוכות״ לאחד או יותר מיחידי הדור הממשיך ניתן לשלב בין פתרונות שונים 9 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

האמנה המשפחתית – חוקה משפחתית לניהול משותף של עסקי המשפחה היא מסמך משפטי )FAMILY CONSTITUTION( אמנה משפחתית מחייב המשמש כחוקה המשפחתית. האמנה כוללת הן היבטים עקרוניים דוגמת ערכי המשפחה, תפיסתם של בני המשפחה את העסקים המשפחתיים, תפקידם של בני המשפחה בעסקים המשפחתיים ואופן קבלת ההחלטות העסקיות, לצד הסדרים פרקטיים שונים הנוגעים לאופן ולדרך הניהול של הנכסים והעסקים המשפחתיים על ידי בני ובנות הדור הממשיך. חשיבותה של האמנה והתרומה הטמונה בה היא בכך שהיא צופה פני עתיד, מעודדת תהליכים סדורים, מקדמת את שילוב בני הדור הממשיך בעסקי המשפחה, מייצרת כללי משחק המוסכמים על בני המשפחה, מציפה קשיים וחששות ומסייעת לניהולו המוצלח של העסק והמשכיותו. האמנה המשפחתית מגובשת בשיתוף ובתיאום עם הדור המייסד, אך במקרים שבהם לא ניתן לעשות זאת, היא מגובשת עם בני הדור הממשיך בלבד – וזאת בשים לב לעובדה כי הצדדים אשר חותמים על האמנה המשפחתית ומחויבים בהוראותיה הם בני הדור הממשיך בלבד, שכן אין זה נכון לכבול את רצונו של הדור המייסד להסדרים צופי פני עתיד זאת ועוד, מרבית 2 אשר הם חלק מהליך ההעברה הבין דורית. סעיפי האמנה ייכנסו לתוקף רק אחרי שהנכסים יעברו לבני הדור הממשיך לאחר לכתם של ההורים לבית עולמם. כלומר, האמנה המשפחתית נועדה להבטיח את העתיד. ודוק, האמנה לשנות את המצב הקיים, כך שגם אחרי חתימת לא אמורה האמנה וכניסתה לתוקף, יישמר ההסדר הניהולי הקיים בנכסים המשפחתיים. יש לציין כי במקרים שבהם אין שיתוף פעולה מצד בני הדור הממשיך או שבני הדור המייסד לא מעוניינים לשתף בתהליך את בני הדור הממשיך, איש איש וסיבותיו עמו, אפשר לנסח את האמנה עם בני הדור המייסד בלבד ולהבטיח, מבחינה משפטית, את חובתם של בני הדור הממשיך לקבל את האמנה כתנאי לקבלת הרכוש המשפחתי בירושה או במתנה – בהתאם לבחירת הדור המייסד. האמנה המשפחתית בנויה פרקים אחדים שכל אחד מהם עוסק בפנים השונות של התנהלות בני המשפחה. ערכי המשפחה בפתח האמנה מגדירים בני המשפחה את עקרונות היסוד העומדים בבסיס האמנה המשפחתית. לשלב זה חשיבות רבה שכן בו מפרטים בני המשפחה את הערכים, הציפיות, הרצונות והתפיסות שלהם – הן אלו של בני הדור המייסד והן אלו של בני הדור הממשיך. כבר בשלב זה נדרשים בני המשפחה לערוך בחירות ערכיות חשובות אשר ישפיעו על המשך ניסוחה של האמנה. כך למשל, חלק מהמשפחות מעוניינות לעגן בשלב זה כערך את המשך ההחזקה והשליטה של בני המשפחה בנכסים, בזכויות ובתאגידים הכלולים באמנה המשפחתית, בעוד שאחרות מעוניינות דווקא להפריד בין הניהול לבעלות על הנכסים. עוד קובעות המשפחות ערכים יסודיים נוספים, דוגמת שמירה על מורשתו של הדור המייסד; שמירה על מערכת היחסים המשפחתית הטובה ומניעת סכסוכים; הכרה בצורך לנהל את הנכסים והעסקים המשפחתיים באופן מקצועי ומבוסס תוך מקסום התועלת הכלכלית; ניהול העסקים בשים לב לאחריות שיש לבני המשפחה כלפי עובדים, ספקים, לקוחות ושותפים; הבטחה למסור מידע שלם, מלא ושקוף לבני המשפחה (לרבות אלה שאינם מעורבים בניהול השוטף); אחריות חברתית ותרומות לקהילה וכיוצא בזה. לפרק הערכים והמטרות מטרה כפולה. הראשונה, דקלרטיבית. כאן מסכימים בני המשפחה כולם על מכלול הערכים המנחים אותם, זאת בדרך של שיח מובנה ומכבד באשר לרצונותיהם ולשאיפותיהם המשותפות. המטרה השנייה היא משפטית. הצהרה על הערכים המשפחתיים מסייעת למגשרים ולבוררים להכריע, במידת הצורך, במחלוקות שיתעוררו בין בני המשפחה ולפרש את הוראות האמנה על בסיס אותם ערכים. בכך מסייעת האמנה המשפחתית לממש את היכולת לצפות מראש אירועים ומצבים משפחתיים ולתת להן מענה צופה פני עתיד. .1965 לחוק הירושה, תשכ"ה- 8 . להסדר זה חשיבות גם נוכח האיסור על ביצוע עסקאות בירושה עתידה בהתאם להוראות סעיף 2 10 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

חשיבותה של האמנה והתרומה הטמונה בה היא בכך שהיא צופה פני עתיד, מעודדת תהליכים סדורים, מקדמת את שילוב בני הדור הממשיך בעסקי המשפחה, מייצרת כללי משחק המוסכמים על בני המשפחה, מציפה קשיים וחששות ומסייעת לניהולו המוצלח של העסק והמשכיותו. תוקף האמנה המשפחתית אחת השאלות הקבועות שעימן מתמודדות משפחות בבואן לערוך את האמנה המשפחתית היא על אילו נכסים תחול האמנה. אומנם, במבט ראשון, נראה כי מדובר בשאלה קלה למענה שכן היא אמורה לחול על כלל הנכסים המנוהלים על ידי בני הדור הממשיך באופן משותף. אלא שהדבר אינו תמיד כה פשוט. למשל, ייתכן כי בשלב מסוים רק חלק מבני הדור הממשיך יהיו שותפים בנכס שיירכש בעתיד. במצב כזה תעלה השאלה אם האמנה תחול על נכס זה. ומה קורה במקרה שבו בעתיד חלק מבני המשפחה ימכרו את חלקם בעסק המשפחתי והבעלות בעסקים תיוותר רק בידי חלק אחר מבני המשפחה? האם במצב שבו בני משפחה שונים חדלו להיות בעלים בזכויות ניהוליות או הוניות בתאגיד מסוים, הם עדיין זכאים למלוא המידע? שאלות אלה מחייבות מחשבה המבוססת הן על הכיוון המשפחתי שנבחר בזמן אמת (בוודאי במקרה שבו בני המשפחה בחרו לפנות למתווה של הפרדת הנכסים ופיצול הפעילות הכלכלית בין בני משפחה שונים), והן על הצורך לבחור כבר כעת באיזו דרך להתמודד עם שאלות עתידיות. עוד חשוב להבהיר כי אומנם האמנה המשפחתית חלה על נכסים המצויים בניהול משותף, אך היא אינה חלה על נכסים פרטיים של בני המשפחה (קרי, כאלה המצויים בבעלות או בשליטה של בן משפחה אחד בלבד). הקמת ועדת ניהול משפחתית ועדת ניהול משפחתית (לצד האפשרות למנות מנהל לנכסי המשפחה), היא גולת הכותרת של האמנה המשפחתית ותפקידה הוא לשמש מעין "דירקטוריון על" ולאפשר לבני המשפחה להחליט בכל הקשור לניהול הנכסים המצויים בבעלות בני המשפחה. לוועדת הניהול המשפחתי תפקיד חשוב הן בניהולם של נכסי דלא ניידי, הן בניהולם של תאגידים – אך עיצובה צריך להתבצע תוך הבנת ההסדרים המשפטיים הייחודים הנוגעים לנכסים אלה. כך למשל, בתאגידים שבהם קיימות מניות ניהול, חשוב לוודא כי גם ההוראות העוסקות בוועדת הניהול המשפחתית יבטיחו את המשך קבלת ההחלטות על ידי מחזיקי מניות הניהול, תוך הפיכת הוועדה המשפחתית לפלטפורמה לשיתוף במידע עם בני המשפחה המחזיקים בידיהם זכויות הוניות בלבד. לעומת זאת, בתאגידים שבהם קיים סוג מניות אחד בלבד, אך קיימים שותפים חיצוניים שאינם מבני המשפחה, משמשת ועדת הניהול המשפחתית פלטפורמה לקבלת החלטות משותפת, באופן שיאפשר לבני המשפחה להפעיל את כוח ההצבעה שלהם ביחס לצד השלישי כחטיבה אחת – וזאת לשם הגשמת הערך של שמירת השליטה של בני המשפחה בנכסים. במסגרת פרק זה מוסדרים היבטים טכניים החשובים להתכנסות ועדת הניהול המשפחתית, בין היתר ההיבטים הבאים: הרכב ועדת הניהול המשפחתית (שבה חברים לרוב כל בני הדור הממשיך, לצד גורמים נוספים שנקבעים על ידם); יכולת לקיים ישיבות מיוחדות; מנגנונים להזמנת אנשי מקצוע מתאימים להופיע בפני ועדת הניהול המשפחתית; מספר הנוכחים הנדרש (קוורום) לקיומה של 11 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

אספה ולבסוף, מועדים לקיום ישיבות הוועדה. אנו מציעים לערוך לפחות שתי ישיבות בשנה. ההמלצה, שפעמים רבות מוכיחה את עצמה כמועילה, היא לקבוע את ישיבות הוועדה לימי חמישי ולצרף לה סוף שבוע משפחתי שאליו יצטרפו כל בני המשפחה, בני ובנות זוגם וצאצאיהם. סוף שבוע כזה תורם לגיבוש המשפחתי ולמערכת יחסים משפחתית טובה. ועדת הניהול המשפחתית מסדירה גם את דרך קבלת ההחלטות, בשים לב לכיוון המשפחתי שנבחר ולערכי המשפחה. בהקשר זה צריכים בני המשפחה לדון בשלוש שאלות מרכזיות: מי מצביע ובגין מה, האם ישנן החלטות מיוחדות המשוריינות ברוב מיוחד וכיצד יש לפעול במקרה של תיקו בהצבעה. אשר לזכויות ההצבעה, חלק מהמשפחות קובעות כי לכל אחד מבני הדור הממשיך יהיה באספה קול אחד ללא קשר ליחס ההחזקות שלו בנכסים ובלבד שיש לאותו בן משפחה החזקות כלשהן; ישנן משפחות הקובעות, בהתאם לצורך לצפות גם את העברת הזכויות לדור הבא, כי זכויות ההצבעה יהיו צמודות ליחס ההחזקות בנכס הרלוונטי. אזכיר כי גם מנגנון זה צריך להיקבע בשים לב למערכת הזכויות הקיימת בתאגידים המשפחתיים, בייחוד במקום שבו קיימות מניות סוג או מניות ניהול, אשר להן צמודות זכויות הצבעה מסוימות במוסדות התאגידים הכלולים. אשר להחלטות המיוחדות, מדובר בהחלטות קריטיות העומדות בליבת הפעילות המשפחתית-עסקית המשותפת, ואשר בנוגע להן מחליטים בני המשפחה כי אין די ברוב רגיל, אלא יש צורך ברוב מיוחס או מוחלט. בין החלטות אלה ניתן למנות למשל את ההחלטה לערוך עסקאות עם בעלי עניין; החלטות הנוגעות לגיוס מימון לטובת פעילות שאיננה כלולה במהלך העסקים הרגיל של עסקי המשפחה; החלטות הנוגעות למכירה משותפת של העסקים המשפחתיים; החלטות הנוגעות להעסקתם של בני המשפחה ולשכרם, בני ובנות זוג (ככל שאלה אכן מועסקים בעסקים המשפחתיים), כמו גם ביחס לסיום תפקידיהם ככל שיש בכך צורך ולבסוף, החלטות הנוגעות לתיקון או לשינוי האמנה המשפחתית. אשר למנגנון "שובר שוויון". במקרים לא מעטים יש חשש כי הצבעות רבות יסתיימו בתיקו, בייחוד במקרים שבהם מספר החברים בדור הממשיך הוא זוגי. משכך, וכדי למנוע שיתוק ) בעסק משפחתי, אנו מציעים לבני המשפחה DEADLOCK( לכלול מנגנון שובר שוויון – בין אם באמצעות מינוי בן משפחה, או צד שלישי, שהוא איש אמון המקובל על כלל בני המשפחה, כגורם מכריע. במקרים רבים, עצם נוכחותו של צד שלישי מכריע, מדרבנת את בני המשפחה להגיע להסכמה בלי התערבותו של הצד השלישי, ובמקרים שלא ניתן לעשות זאת, אפשר לקבוע מנגנון סדור לקבלת החלטה מהירה על ידי הגורם המכריע אשר תמנע קיפאון בפעילות המשפחתית. מינוי מנהל לנכסים המשפחתיים במקרים רבים, כאשר עסקי המשפחה כוללים גם פעילות עסקית "חיה" וגם עסקים מניבים שמרניים יותר (כדוגמת נכסי נדל"ן), מתעורר צורך לחלק את האחריות בין בני המשפחה המעורבים בעסק ובין בני המשפחה השוקדים על פיתוח פעילות הנדל"ן. בדיוק לשם כך, ולשם מתן גמישות בשילוב בני משפחה בעסקים המשפחתיים בהתאם לתחומי העניין והיכולות שלהם, אפשר למנות מנהל נכסים משפחתי או מנהל לנכס מנכסי המשפחה. 12 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

מנהל הנכס מקבל אחריות לפיתוח הנכס ולקידומו. הוא מדווח לוועדת הניהול המשפחתית המבקרת את ביצועיו, ובתוך כך נוצרת מערכת יחסים המייצרת שיח פתוח המאפשר לקבל ולדרוש מידע מלא, שכן מנהל הנכסים המשפחתי הופך להיות עובד של המשפחה, כך שאי הנעימות לכאורה הכרוכה בדרישת מידע מבן משפחה שעמו קיימים יחסי אמון מיוחדים, מצטמצמת. מימוש החלטות ועדת הניהול המשפחתית כאמור, ועדת הניהול המשפחתית מתפקדת כ"דירקטוריון על" המקבל החלטות מהותיות ואסטרטגיות בנוגע לפעילות העסקים המשפחתיים. אלא שאת ההחלטות האמורות יש צורך לממש, בין היתר, במסגרת מוסדות התאגידים הכלולים בנכסי המשפחה. בהתאם, כוללת האמנה המשפחתית הסכם הצבעה בין בני המשפחה. לפי הסכם ההצבעה בני המשפחה מתחייבים להצביע באספות הכלליות של התאגידים הכלולים בהתאם להחלטות שהתקבלו בוועדת הניהול המשפחתית, ולהפעיל את כוח ההחלטה שלהם כדי להביא ליישום החלטות אלה בתאגידים הכלולים. לסעיף זה חשיבות רבה שכן הוא מהווה יישום של הרעיון לפיו בני המשפחה פועלים בכל הנוגע לניהול העסקים המשפחתיים כחטיבה אחת. יחסי שיתוף בנכסים האמנה המשפחתית איננה מהווה פלטפורמה ניהולית או הסכם הצבעה בין בעלי מניות בלבד, אלא גם הסכם שיתוף במקרקעין. בהתאם, מיושם מנגנון ועדת הניהול המשפחתית גם כמנגנון החלטה לפעולה במקרקעין, בשים לב לכך שמערכת היחסים בין בני המשפחה באשר לאותם נכסים היא של שותפים במקרקעין. למבנה זה יתרון נוסף שכן רישומו של הסכם שיתוף במקרקעין, מאפשר לקבל גם הגנה מפני צדדים שלישיים. יתרון נוסף הוא שהתייחסות לאמנה כאל הסכם שיתוף במקרקעין, יכולה לצמצם את הסיכון לסכסוך משפחתי. כמו כן ניתן לקבוע מנגנונים מתאימים לפירוק השיתוף במקרקעין מסוימים, מבלי להידרש לניהול תובענות לפירוק שיתוף שהן פעולות יקרות ומורכבות. מדיניות תגמול וחלוקת רווחים בעסקים פרטיים מתעורר באופן תכוף קושי שבו גורם מסוים מחזיק ברוב הזכויות בתאגיד מסוים, והוא פועל כך שהוא (וקרוביו) הם היחידים שמועסקים באותו תאגיד. גורם זה מעמיס עלויות על התאגיד ונמנע מחלוקת דיבידנדים. התנהלות זו מביאה לא אחת להגשת תביעות לבתי משפט שונים בטענה של קיפוח המיעוט. כחלק מהניסיון למנוע הליכים משפטיים מסוג זה, המוגשים תדיר גם על רקע של סכסוך משפחתי, אנו מציעים לעגן באמנה מנגנון סדור לחלוקת רווחים המבטא את העיקרון לפיו בני הדור הממשיך הפעילים בעסק ומביאים לצמיחתו נהנים משכר ובונוסים בהתאם לתפקידם, ואילו כלל בני המשפחה המחזיקים בבעלות בזכויות ההוניות, נהנים מן הפירות בדרך של חלוקת דיבידנד או חלוקת רווחים מהפעילות העסקית. כמובן שמדיניות כאמור תלויה בהוראות חוק רלוונטיות, 13 2023 יולי 2 עסק משפחתי גיליון

Made with Digipage

RkJQdWJsaXNoZXIy NDU2MA==