בשנים הקרובות צפוי להתרחש מעבר בין־ דורי של עושר בקנה מידה חסר תקדים – מגמה עולמית שמורגשת היטב גם בישראל, עם העברה צפויה של מאות מיליארדי שקלים בעשור הקרוב בנכסי נדל"ן, תיקי השקעות ועסקים משפחתיים. ידע, אתיקה ואחריות: עמודי התווך של פמילי אופיס מקצועי ג. ניהול הון משפחתי בעידן הגלובלי מחייב שילוב של ידע מקצועי מעמיק, סטנדרטים אתיים גבוהים ואחריות כוללת כלפי המשפחה והדורות הבאים. כאן טמון אחד ההבדלים המרכזיים בין פמילי אופיס לבין מוסדות פיננסיים אחרים: בעוד שבתי השקעות ומוסדות נאמנות פועלים לרוב על פי תחום מומחיות מצומצם (השקעות או נאמנות נכסים), פמילי אופיס פועל מתוך ראייה הוליסטית ומשלב תחת קורת גג אחת מומחיות פיננסית, משפטית, רגולטורית וטכנולוגית. . אתיקה: הימנעות מניגודי עניינים 1 בישראל, חלק ממשרדי הפמילי אופיס גובים עמלות מצדדים שלישיים, כגון קרנות השקעה, בתמורה להפניית כספי לקוחות. מודל תגמול זה עלול ליצור ניגוד עניינים מובנה: כאשר יועץ מתוגמל ישירות על הפניית השקעה, קיים חשש שהמלצתו לא תשרת את טובת המשפחה באופן מלא. פמילי אופיס מקצועי מחויב לפעול ללא ניגודי עניינים, מתוך שקיפות מלאה ותוך שמירה על נאמנות בלעדית למשפחה. אחת הבדיקות החשובות שעל משפחות לבצע מראש נוגעת למודל התגמול של המשרד – יש לוודא כי אין קשר כלכלי בין היועצים לבין הגופים שבהם יושקע ההון. לעומת זאת, בתי השקעות אינם מחויבים בהכרח באותה רמה של ניטרליות בכל ההמלצות שהם מעניקים, ולעיתים האינטרסים העסקיים שלהם עשויים להכתיב את השירות הניתן (למשל במקרה שבו בית השקעות משקיע בקרנות נאמנות אותן הוא מנהל). . השקעות אלטרנטיביות: בדיקת נאותות כמפתח 2 בשנים האחרונות נרשמה עלייה חדה בהשקעות אלטרנטיביות, אך גם במקרים של כישלונות והפסדים מהותיים למשקיעים. פמילי )DUE DILIGENCE אופיס מקצועי מחויב לבצע בדיקת נאותות ( קפדנית לפני כל השקעה, כדי להעריך את הסיכונים האמיתיים ולמנוע הפתעות בלתי צפויות. חשוב לזכור כי למרות פרופיל הסיכון הגבוה יותר, השקעות אלטרנטיביות רבות דווקא מצליחות ומשיגות את יעדיהן, גם אם הן אינן זוכות לחשיפה תקשורתית. ככלל, ניתן לומר כי להשקעות פרטיות פוטנציאל תשואה גבוה לעומת השקעות סחירות, אך זאת תוך התפשרות על רמת הנזילות בתיק. בית השקעות סטנדרטי יבחן השקעה בעיקר לפי פוטנציאל התשואה שלה, אך לא בהכרח יבצע בדיקות עומק רחבות של שיקולים משפטיים, רגולטוריים ואסטרטגיים, כפי שפמילי אופיס מחויב לעשות עבור לקוחותיו. 62 2026 ינואר 4 עסק משפחתי גיליון
RkJQdWJsaXNoZXIy NDU2MA==