כפי שידוע לכל משקיע, השקעות בישראל ובחו"ל כפופות למשטרי מיסוי מגוונים, הכוללים למשל מס חברות, מס רכישה, מס רווח הון ומס דיבידנד, אשר לרוב באים בחשבון כבר בשלב הערכת כדאיות ההשקעה. אולם, ישנו היבט מיסויי חשוב אחד שנוטה לחמוק מתודעתם של רבים – .מסי עיזבון וירושה בעולם הדינמי והבלתי צפוי שבו אנו חיים, ובפרט בתקופה המאתגרת הנוכחית, משקיעים ישראלים רבים, ובעיקר משפחות בעלות הון, בוחרים לפזר ולגוון את תיק השקעותיהם ונכסיהם באמצעות השקעות במדינות זרות במגוון אפיקים: קרנות השקעה, נדל"ן מסחרי ונדל"ן למגורים, ניהול חשבונות השקעה של בנקים בינלאומיים ומניות בתאגידים זרים. כפי שידוע לכל משקיע, השקעות בישראל ובחו"ל כפופות למשטרי מיסוי מגוונים, הכוללים למשל מס חברות, מס רכישה, מס רווח הון ומס דיבידנד, אשר לרוב באים בחשבון כבר בשלב הערכת כדאיות ההשקעה. אולם, ישנו מסי עיזבון היבט מיסויי חשוב אחד שנוטה לחמוק מתודעתם של רבים – דבר 1 תופעה זו נובעת, בין היתר, מהיעדרו של מס מסוג זה בישראל, וירושה. שגורם לישראלים רבים (ובמיוחד אלה שמושבם בישראל או המחזיקים באזרחות ישראלית בלבד), להאמין כי מס עיזבון אינו נוגע להשקעותיהם כישראלים בחו"ל. עם זאת, המציאות שונה בתכלית. ביחס להשקעות של ישראלים במספר מדינות זרות, מסי עיזבון וירושה עלולים להגיע לשיעורים ניכרים (לעתים ), מה שמשפיע כמובן באופן דרמטי על כדאיות ההשקעה, על 60%-40% עד התשואה הכוללת של ההשקעה לאורך זמן, ועל היכולת להעביר את הנכסים לדורות הבאים. שיקולי מסי העיזבון והירושה מהווים אפוא נדבך חיוני ומרכזי בתכנון אסטרטגיית השקעות בינלאומית. חשיבותם גוברת לאור העובדה שהאמנות למניעת כפל מס שעליהן ישראל חתומה אינן מכסות, ככלל, את מסי העיזבון והירושה, ולכן דיני המס המקומיים הם שיחולו על נכסי העיזבון הממוקמים במדינות זרות, לרבות ניירות ערך של חברות זרות (וזאת גם אם תיק ההשקעה מנוהל במוסד פיננסי בישראל או במדינה זרה שלישית). במאמר זה נסקור ונשווה את משטרי מסי העיזבון והירושה במדינות מרכזיות להשקעה – ארצות הברית, אנגליה, צרפת, גרמניה וכן יוון. נבחן את המאפיינים הייחודים של כל שיטת מיסוי, את השלכותיה על המשקיעים הזרים ונציע אסטרטגיות מעשיות לתכנון מס אפקטיבי שיאפשר הפחתת חבויות מס עתידיות. לפני שנעמיק במשטרי המס השונים, חשוב לעמוד על ההבחנה בין מס עזבון למס ירושה. למרות שהן מס ירושה והן מס עיזבון מוטלים על העברת נכסים לאחר פטירתו של אדם, הרי שהם שונים זה מזה בתחולתם. מס העיזבון חל על כלל נכסי המנוח, לפני חלוקתם ליורשים, והוא משולם מתוך העיזבון עצמו, כך שהיורשים מקבלים לידיהם את נכסי העיזבון בפועל, רק לאחר שמס העיזבון שולם. לעומת זאת, מס ירושה חל על היורשים עצמם בהתאם לחלקם בירושה, כך שכל יורש משלם מס על הנכסים שירש. כתוצאה מכך, בחלק מהמדינות שבהן מוטל מס ירושה נאלצים יורשים למכור נכסים כדי לממן את חבות מס הירושה, שכן אין בידיהם את הנזילות הנדרשת למימון נטל המס. מנגד, ברוב המדינות שבהן מוטל מס ירושה יינתנו פטורים והנחות ניכרות לקרובי משפחה מדרגה ראשונה, ובכללם בני זוג וילדים. , עת בוטל מס העיזבון בשיטת המיסוי הישראלית. 1981 . וליתר דיוק, היעדרו בישראל מאז שנת 1 87 2026 ינואר 4 עסק משפחתי גיליון
RkJQdWJsaXNoZXIy NDU2MA==