משרדנו ליווה את חברת מבני תעשיה בע"מ בהצעת רכש חליפין של אג"ח, בסכום של כ- 36.8 מיליון ש"ח

By Boaz Noiman & Yoav Hovav | Jan 2017 | Transaction

במהלך חודש ינואר 2017 ליווה משרדנו את חברת מבני תעשיה בע”מ (“החברה”) בהליך של הצעת רכש חליפין שבמסגרתו הנפיקה החברה אג”ח (סדרה יט’) של החברה, בדרך של הרחבת סדרה (“האג”ח שהונפקו”), בתמורה לאג”ח (סדרה יד’) של החברה שנגרעו מהמחזור (“האג”ח שהוחלפו”), וזאת על פי יחס החלפה שנקבע מראש. הצעת רכש החליפין בוצעה באמצעות דוח הצעת מדף שהיווה גם מפרט הצעת רכש, בהתאם לתקנות ניירות ערך (הצעת רכש), התש״ס-2000.
האג”ח שהוחלפו – אינן מובטחות, צמודות למדד (“המדד”) ובעלות מח”מ קצר יחסית. לעומתן, האג”ח שהונפקו – מובטחות בבטוחות, צמודות למדד ובעלות מח”מ ארוך יחסית. החלפת איגרות החוב כאמור, הנה במסגרת מהלך כולל של החברה, של החלפת איגרות חוב בעלות מח”מ קצר יחסית באיגרות חוב בעלות מח”מ ארוך יותר, ונועדה לאפשר לחברה גמישות רבה יותר בניהול תזרים המזומנים הפנוי שלה, למתן את תזרים פירעונות איגרות החוב של החברה בשנים הקרובות ולהוריד את הריבית הממוצעת שהחברה משלמת על איגרות החוב שלה.
במסגרת ההצעה, החליפה החברה כ- 33.6 מיליון ש”ח ע”נ אג”ח (סדרה יד’) ב- 36.2 מיליון ש”ח ע”נ אג”ח (סרה יט’), בהיקף כספי של כ- 36.8 מיליון ש”ח.