Representation of ICL Group Ltd. (formerly known as Israel Chemicals Ltd.) in its NIS 373M public offering of additional Series G Debentures in Israel. The Series G Debentures are listed for trading on the Tel Aviv Stock Exchange. The offering in Israel was made in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act of […]
Representation of Bezeq in its listing on TASE of two series of bonds in a total value of NIS 1.4 billion that were initially issued to institutional investors under a registration prospectus.
Representation of REIT Azorim Living, a member of the Azorim Group, in an equity IPO as a traded residential REIT. The company value in the IPO was NIS 620 million. The offering was conducted through an underwritten non-uniform offering and included a carve-out of Azorim’s residential rental projects to the newly formed REIT.
Representation of Generation Capital, Israel’s first listed infrastructure and energy fund, in a public offering of NIS 125 million of bonds secured by a first ranking pledge on the company’s holdings in Rapac Eneregy. The offering is Generation Capital’s first public offering of bonds following its initial public offering and listing on the TASE in […]
Representation of Clal Industries in its NIS 650 million offering of secured bonds listed on the Tel Aviv Stock Exchange’s TACT Institutional platform. The bonds are secured by first ranking pledges on Clal Industries’ holdings in Mashav, a holding company operating in the cement and energy industries, and Clal Real Estate. The proceeds of the […]
FBC partners, Nitzan Sandor and Sharon Rosen, authored the Israel chapter for the 2020 edition of The Initial Public Offerings Law Review, an annual guide to legal and market developments in each of the most significant jurisdictions worldwide, designed to aid in-house counsel, corporate clients and private practitioners on IPOs around the world. Click here […]
משרדנו ליווה את חברת ריט 1 בע”מ, בהליך גיוס חוב, במסגרתו גייסה החברה מהציבור למעלה מ- 400 מיליון ש”ח אג”ח (סדרה ו’), אשר ישמשו (בעיקר) לביצוע פדיון מוקדם חלקי ביוזמת החברה של אג”ח (סדרה ד’) של החברה. במסגרת המכרז המוסדי, התקבלו ביקושים בהיקף של כ- 800 מיליון ש”ח. הפדיון המוקדם יסייע לחברה להאריך את המח”מ […]
Further to our previous Special Update regarding the conditional reporting relief issued by the U.S. Securities and Exchange Commission, providing publicly traded companies with an additional 45 days to file certain disclosure reports that would otherwise have been due between March 1 and April 30, 2020, on March 25, 2020, the SEC announced that it […]
התפרצות נגיף הקורונה ברחבי העולם מובילה בין היתר למשבר כלכלי. בעדכון זה נביא בפניכם סוגיות הקשורות בחדלות פירעון אשר עשויות להתעורר בתקופת המשבר, וכן ונציע כלים פרקטיים להקל על ההתמודדות עמן. לעורכי הדין ממשרדנו התמחות ארוכת שנים ורב תחומית בייעוץ במצבי חדלות פירעון ובהחלטות המתקבלות באזור חדלות הפירעון. המשרד ליווה עשרות הסדרי חוב, מהגדולים במשק […]
בעדכון זה נביא את תמצית תוכנה של הודעת הממונה על רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (מיום 23 במרץ 2020) בקשר עם פעילות ההשקעה של גופים מוסדיים בבורסה לניירות ערך בתל אביב, וכן את תמצית מכתב הממונה ותמצית טיוטת החוזר בקשר עם יישום משטר כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2 (מיום 19 במרץ 2020). לעדכונים אלה נודעת […]
מגפת הקורונה התפתחה במהירות ממגפה בריאותית למגפה כלכלית פיננסית, וככל שהיא מתפתחת בעולם, מתפתח במקביל אליה משבר כלכלי פיננסי. משברים פיננסים כאלה גורמים לפגיעה מהותית ביציבות חברות ראליות ממונפות ויוצרים קשיי מימון. בעדכון זה נביא מספר נושאים שמומלץ לדירקטוריון לבחון בהקשר של המשבר הבריאותי והכלכלי – פיננסי. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן
On March 4, 2020, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) issued an order that provides publicly traded companies with an additional 45 days to file certain disclosure reports that would otherwise have been due between March 1 and April 30, 2020, subject to certain conditions, in recognition of the fact that the impacts of […]
במעו”דכן זה נסקור בפניכם בקצרה את ההיבטים המשפטיים העיקריים באשר לרכישה עצמית של ניירות ערך. סוגיה זו מתעוררת בימים אלו עקב התפרצות נגיף הקורונה, אשר הובילה לירידות שערים חדות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן
The ongoing global outbreak and spread of Novel Coronavirus 2019 (COVID-19), commonly known as coronavirus, is a dramatic event of global proportions, with far-reaching implications in a wide range of areas. The spread of coronavirus directly affects capital markets, global supply chains, worldwide transportation, large-scale events and conferences, and many other aspects of commerce and […]
התפרצותו והתפשטותו המתמשכות בעולם של נגיף הקורונה, מהוות אירוע דרמטי בקנה מידה בין-לאומי ובעלות השלכות משמעותיות בקשת רחבה של תחומים. התפרצות הנגיף משליכה בין היתר, על שווקי ההון השונים, שרשראות אספקה גלובליות, תחבורה בין-יבשתית, ביטול אירועים המוניים והיבטים רבים נוספים הנוגעים למסחר ועסקים, הן לאומיים והן בין-לאומיים. בעדכון מיוחד זה, נעמוד בתמצית על ההיבטים המשפטיים […]
Representation of Kamada in $25M Private Placement to FIMI Opportunity Funds FBC represented Kamada Ltd. (NASDAQ & TASE: KMDA) in connection with a private placement of $25 million of its ordinary shares to FIMI Opportunity Funds, the leading private equity investor in Israel. The equity offering was made as a private placement of public equity […]
Representation of Altitude Investments Limited in its NIS 80 million debt raise in Israel Representation of Altitude Investments Limited in its NIS 80 million public offering of bonds on the Tel Aviv Stock Exchange. After the offering, the series of bonds issued by Altitude amounts to a total of NIS 265 million. Altitude is the […]
In this legal update we survey various issues relating to disclosure and reporting which arose last year in the judgements of the Economic Division of the District Court and in administrative decisions of the Securities Authority’s Administrative Enforcement Committee. Please find the full legal update here (Hebrew)
