רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע"מ - הנפקה פרטית

משרדינו ליווה את רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע”מ בגיוס של 1.5 מיליארד שקל בהנפקה פרטית של אגרות חוב למשקיעים מוסדיים. במסגרת ההנפקה התקבלו ביקושים של יותר מ- 2.6 מיליארד ש”ח.
ההנפקה כללה שלוש סדרות של אגרות חוב, אחת מהן צמודה ושתיים שקליות, אשר דורגו על ידי מידרוג בדירוג של Aaa.
היות שרפאל הינה חברה ממשלתית, ההנפקה היתה מותנית בקבלת אישורי רשויות ממשלתיות שונות וביניהם אישור משרד הביטחון ואישור רשות החברות הממשלתיות. יוער, האישורים נגעו הן לעצם ההנפקה והן לתנאי אגרות החוב עצמם, לרבות שטר הנאמנות, ובמסגרת הנפקה נערכו דיונים מול רשות החברות בנוגע לנוסח הוראות שטר הנאמנות ובכללן אמות המידה הפיננסיות להן התחייבה רפאל מול המחזיקים ועילות להעמדה לפירעון מיידי.