News & Publications

ייצוג רפק אנרגיה בעסקה לרכישת שתי חברות מידי דלק

משרדנו ייצג את רפק אנרגיה, בבעלות ג’נריישן קפיטל ורפק תקשורת, בעסקה לרכישת שתי חברות פרויקט המחזיקות (כל אחת) בתחנות כח בשורק ובאשקלון, מידי חברת דלק.

Avraham Well & Hadar Sive & Ziv Schwartz & Audrey Abensur & Hila Zackay & Hadar Davidi Shemer | Mar 2022 | Transaction

Representation of Tower Semiconductor Ltd. in its acquisition by Intel, at a value of $5.4 billion (!)

Mega deal right out of the gate in 2022! We are excited to share that our firm has had the honor of representing our long-standing client, Tower Semiconductor Ltd., the Israeli chipmaker, in its acquisition by Intel, at a value of $5.4 billion (!) This deal is one of the largest M&As in the Israeli […]

Avraham Well & Sharon Rosen & Ron Sitton & Yuval Peled & Tal Eyal-Boger & Ziv Schwartz & Moran Friedman & Etti Dolev & Omri Rachum-Twaig, Dr. & Audrey Abensur & Yahel Arckens | Mar 2022 | Transaction

Representation of Bank Mizrahi Tefahot in a US$600 million international offering of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031

Representation of Bank Mizrahi Tefahot, Israel’s third largest bank, in an international offering of US$600 million of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031.  The Notes were offered to qualified institutional investors pursuant pursuant to Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and Regulation S promulgated thereunder.  The Notes are listed […]

Sharon Rosen & Avraham Well | Oct 2021 | Transaction

הגשת בקשה למתן צו פתיחת הליכים בגין חוב ע”ס 910 מיליון ש”ח נגד אי די בי חברה לפתוח ע”מ בשם מחזיקי אג”ח ט’; הבקשה התקבלה ובהתאם ניתן צו פירוק ומונה נאמן לחברה

במסגרת הליווי השוטף של מחזיקי אג”ח ט’ של אי די בי חברה לפתוח בע”מ, הגשנו בשם מחזיקי אג”ח ט בקשה למתן צו פתיחת הליכים ומינוי נאמן לחברת אי די בי חברה לפתוח בע”מ על רקע חוב בסך 910 מיליון ש”ח למחזיקי אג”ח ט’, והיותה של החברה חדלת פירעון. בית המשפט קיבל את בקשתנו, הורה על […]

Avraham Well & Amit Pines & Omer Salzberg | Oct 2020 | Transaction

ייצוג קרן ארבל בעסקה לרכישת מניות דלק ישראל בשווי 450 מיליון שח

משרדנו ייצג את קרן ארבל בעסקה לרכישת 49.9% (29.9% באמצעות מניות בכורה ו20% נוספים באמצעות מניות רגילות א’) ממניות חברת “דלק”-חברת הדלק הישראלית בע”מ מדלק פטרוליום, בתמורה ל450 מש”ח.  לקרן ארבל חברו לצורך הרכישה גופים מוסדיים ומשקיעים פרטיים, אשר הקימו שותפות ייעודית לביצוע העסקה. החברה מחזיקה בבעלותה מגוון חברות בנות בתחומי האנרגיה והלוגיסטיקה, כ-200 תחנות […]

Avraham Well & Zohar Liss & Hadar Sive | Oct 2020 | Transaction

ייצוג ג’נריישן קפיטל בעסקה לרכישת 50% מדקל תשתיות מקבוצת יעקובי

משרדנו ייצג את ג’נריישן קפיטל בע”מ ב עסקה לרכישת 50% מהון המניות המונפק של דקל תשתיות (2001) בע”מ, והמחאה של 50% מהלוואות הבעלים בה, מידי י.ש. אחים יעקובי בע”מ, בתמורה לסך כולל של 60.1 מיליון ש”ח. עובר לחתימת העסקה העמידה ג’נריישן קפיטל לקבוצת יעקובי הלוואה בסך 15 מיליון ש”ח, אשר היוותה מקדמה על חשבון התמורה, […]

Avraham Well & Hadar Sive & Ziv Schwartz | Sep 2020 | Transaction

ייצוג רפק אנרגיה בעסקה לרכישת תחנות כוח

משרדנו ייצג את רפק אנרגיה, המוחזקת בחלקים שווים (50%) על ידי ג’נריישן קפיטל בע”מ ורפק תקשורת בע”מ, בעסקה לרכישת מלוא הון המניות של שתי חברות פרויקט המחזיקות (כל אחת) בתחנות כוח בשורק ובאשקלון, מידי חברת דלק חברת הדלק הישראלית בע”מ. תחנת הכוח בשורק הנה תחנת כוח קונבנציונלית במחזור משולב, בעלת הספק מותקן של 140 מגה […]

Avraham Well & Hadar Sive & Audrey Abensur & Hila Zackay & Ziv Schwartz | Sep 2020 | Transaction

Ormat Technologies notes offering

Representation of Ormat Technologies, Inc in an offering of bonds to institutional investors and listing on the “TACT Institutional” trading platform. The offering involved intensive negotiations with investors on the terms of the bonds, as the company is a dual listed company. Press: see here

Avraham Well & Vered Oren | Sep 2020 | Transaction

מנורה מבטחים ביטוח רכשה את תיק ביטוח חיים של ביטוח חקלאי

מנורה רכשה מביטוח חקלאי את תיק ביטוח החיים של ביטוח חקלאי, בעסקה שאושרה על ידי בית המשפט כהסדר העברת פעילות לפי סעיף 350 לחוק החברות וסעיף 59 לפקודת האגודות השיתופיות. מטרתו של ההסדר הנה העברת פעילות ביטוח החיים של ביטוח חקלאי למנורה, בלי שיהא צורך בקבלת אישור פרטני מכל אחד מבעלי הפוליסות הנמנות על תיק […]

Avraham Well & Michal Nissani Josefson & Ziv Schwartz | Sep 2020 | Transaction

בעסקה לרכישת השליטה בהפניקסCenterbridge ו- Gallatin Point ייצוג קרנות

משרדנו ייצג את הקרנות Centerbridge ו- Gallatin Point בעסקה לרכישת השליטה מקבוצת דלק בע”מ באמצעות רכישה של כ- 32.5% מהון מניות הפניקס אחזקות בע”מ, המחזיקה בהפניקס חברה לביטוח בע”מ. תמורת העסקה כ- 1.57 מיליארד ש”ח, בכפוף למנגנוני התאמות תמורה שנקבעו, בתוספת סכום ‏של ‏עד ‏כ-866 מיליון ‏ש”ח או ‏להפחתה ‏בתמורה ‏הכוללת ‏בסכום ‏של ‏עד ‏כ-196 […]

Avraham Well & Ronald Lehmann & Dikla Lavy-Fischer & Miri Kimhi & Hadar Sive & Ute Klose-Goldstein & Ariel Mazer | Nov 2019 | Transaction

ייצוג דיסקונט קפיטל ברכישת גלידות פלדמן

משרדנו ייצג את דיסקונט קפיטל בהשקעה בשותפות מוגבלת, המנוהלת על ידי קרן גרין לנטרן. במקביל להשקעה בשותפות, רכשה השותפות את הבעלות המלאה בחברת הגלידות פלדמן מידי מייסדיה (שווי הרכישה הסתכם לכ – 55 מיליון ש”ח). בעיתונות: ראו כאן

Avraham Well & Vered Oren | Aug 2019 | Transaction

ייצוג תדיראן הולדינגס בעסקאות לרכישת שליטה בקבוצת פח תעש

המשרד מייצג את תדיראן הולדינגס בע”מ במספר עסקאות לרכישת 70% מקבוצת פח תעש, הכוללת את חברת פח תעש (אשקלון) וחברת די.אנד.פי חדרים נקיים וחברות נוספות, תמורת כ- 106 מיליון ש”ח. במסגרת העסקה ניתנה לתדיראן אופציה לרכוש את יתרת המניות (30% בכל אחת מהחברות הנרכשות) ולמוכרים ניתנה אופציה למכור אותן לתדיראן. פח תעש הוקמה לפני כ- […]

Avraham Well & Michal Nissani Josefson & Moran Friedman & Nir Ben Zion Naftali & Sharon Madel-Artzy & Ziv Schwartz & Hila Zackay | Jul 2019 | Transaction

Representation of Jerusalem Economy Ltd. in a statutory merger with Industrial Buildings Corporation

Representation of Jerusalem Economy Ltd. (JEL), the parent company of Industrial Buildings Corporation (IBC) – both publicly traded companies in Israel – in a precedential statutory merger pursuant to which JEL merged with and into IBC, with IBC being the surviving company in the merger, and shareholders of JEL receiving shares of IBC; such shares […]

Avraham Well & Boaz Noiman & Itiel Ben-Haim | Mar 2019 | Transaction

ייצוג רפאל ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת אירונאוטיקס, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח

משרדנו ייצג את רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע”מ ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת החברה הציבורית אירונאוטיקס בע”מ, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח. העסקה תתבצע כמיזוג משולש הופכי ולאחר השלמתה אירונאוטיקס תהפוך לחברה בת של הרוכשות בחלקים שווים – ומניותיה יימחקו מהבורסה. בעיתונות: ראו כאן

Avraham Well & Vered Oren & Ziv Schwartz & Garance Seroussi & Michal Tamar | Feb 2019 | Transaction

Sale of STI Laser Industries to Resonetics

FBC represented STI Laser Industries and its historic shareholders in the sale of the entire capital of the company to Resonetics, an US company owned by Regatta Medical, a portfolio company of GTCR. STI Laser Industries, based in Or Akiva, Israel and founded in 1998 by Mr. Tovy Sivan, is a leading supplier of laser […]

Avraham Well & Ronald Lehmann & Hadar Sive & Ariel Mazer & Audrey Abensur | Oct 2018 | Transaction

Representation of Bank Leumi and the Azrieli Group in the sale of Leumi Card

On July 28, 2018, Bank Leumi Le-Israel and the Azrieli Group signed an agreement with the Warburg Pincus private equity funds for the sale of Leumi Card, one of Israel’s principal credit card companies, for NIS 2.5 billion.  The transaction is being effected against the backdrop of Israeli legislation intended to reduce the concentration in […]

Avraham Well & Ronald Lehmann & Ute Klose-Goldstein & Sivan Omer & Ariel Mazer | Jul 2018 | Transaction

Representation of Frutarom Industries Ltd. in its Acquisition of Enzymotec Ltd.

FBC represented Frutarom Industries Ltd. in its acquisition of Enzymotec Ltd. (NASD: ENZY), for approximately $210 million, at an equity value of approximately $290 million. Enzymotec is a leading global supplier of specialty lipid-based products and solutions. Prior to the merger, Frutarom had acquired approximately 19% of Enzymotec’s shares and announced its intention to make […]

Avraham Well & Sharon Rosen & Anat Shavit & Zohar Liss & Ziv Schwartz & Moran Friedman & Hilla Sachs | Jan 2018 | Transaction

ייצוג הולמס-פלייס בהנפקה הראשונית של החברה

משרדנו ייצג את הולמס פלייס אינטרנשיונל בע”מ, חברת מועדוני הכושר והבריאות מקבוצת הולמס פלייס העולמית, בהנפקה הראשונית של החברה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. במסגרת הגיוס השתתפו גופים מוסדיים מהגדולים והמובילים בישראל. בעיתונות: ראו כאן.

Vered Oren & Avraham Well & Sivan Omer & Ori Kitov | Dec 2017 | Transaction

ליווי חברת ריט 1 בהנפקת כתבי אופציה למימוש לאיגרות חוב

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בהנפקה לציבור של כתבי אופציה (סדרה חדשה) הניתנים למימוש לאיגרות חוב של החברה. כתבי האופציה הוצעו לציבור בדרך של הצעה אחידה עם טווח כמויות בהתאם לתקנה 4א לתקנות ניירות ערך (אופן הצעת ניירות ערך ניירות ערך לציבור), התשס”ז-2007. מועד המימוש של כתבי האופציה נקבע למועד תשלום הריבית הבא בגין […]

Avraham Well & Yoav Hovav | Sep 2017 | Transaction

ליווי חברת גב-ים בגיוס חוב בסכום של כ- 424 מיליון ש”ח

משרדנו ליווה את חברת גב-ים לקרקעות בע”מ, בהנפקה לציבור של איגרות חוב מסדרה חדשה. במסגרת ההנפקה גייסה החברה סכום של כ- 424 מיליון ש”ח.

Avraham Well & Yoav Hovav | Sep 2017 | Transaction

הנפקת אגרות חוב- חברה לנכסים ולבנין בע”מ

הרחבת סדרת אג”ח של נכסים ובנין, באמצעות דוח הצעת מדף ולאחר ביצוע מכרז למשקיעים מסווגים. סה”כ הונפקו כ- 431 מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ט’).

Avraham Well | Apr 2017 | Transaction

הנפקת אגרות חוב – ריט 1 בע”מ

הנפקת אגרות חוב (סדרה ד’) של ריט 1, באמצעות דוח הצעת מדף בדרך של הרחבת סדרה, בהצעה יחידה עם טווח כמויות במכרז על מחיר היחידה. סה”כ הונפקו כ- 100מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ד’).

Avraham Well | Apr 2017 | Transaction

Acquisition of the entire share capital of Degania Silicone Ltd. (DSL)

Our firm represented an international investment manager 3i in its first direct investment in Israel – the acquisition of the entire share capital of DSL. DSL, a former centerpiece of the Kibbutz Degania Bet industry, is a leading manufacturer of medical catheters serving a global base of medical device OEM customers. DSL specializes in a […]

Avraham Well & Ariel Mazer & Michal Faktor & Anat Shavit & Amit Dat & Eldad Meller & Sharon Rosen | Mar 2017 | Transaction

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב בסכום של כ- 170 מיליון ש”ח

במהלך חודש דצמבר 2016 ליווה משרדנו את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב על ידי הנפקת איגרות חוב על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה, בדרך של הרחבת שתי סדרות שבמחזור, הצמודות למדד המחירים לצרכן. סדרה ד’ – בעלת מח”מ של 5.3 שנים, וסדרה ה’ – בעלת מח”מ של 7.2 שנים. במסגרת ההנפקה, גייסה החברה חוב […]

Yoav Hovav & Avraham Well | Nov 2016 | Transaction

FBC represented Holmes Place International Ltd. in receipt of credit facility and simultaneous equity investment

FBC represented Holmes Place International Ltd. (“Holmes Place Israel”) with respect to receipt of a NIS 45M credit facility from The Phoenix Insurance Company Ltd. (and related entities), and both credit lines and a long term loan in the aggregate amount of NIS 45M from Bank Mizrahi Tefahot Ltd., together with a simultaneous equity investment […]

Avraham Well & Itiel Ben-Haim | Sep 2016 | Transaction

FBC advised Fujian Yango Group. Co., Ltd. with respect to its NIS 1.948B acquisition of the controlling stake in The Phoenix Holdings Ltd.

FBC advised Fujian Yango Group. Co., Ltd., a People’s Republic of China company involved, inter alia, in real estate development (“Yango”), with respect to the execution of a share purchase agreement for Yango’s NIS 1.948B acquisition through a wholly owned subsidiary of the controlling stake in The Phoenix Holdings Ltd. (“Phoenix Holdings”) from Delek Group […]

Avraham Well & Ronald Lehmann & Warren Wienburg & Hadar Sive & Sivan Omer | Sep 2016 | Transaction

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Avraham Well | Feb 2016 | Transaction

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Avraham Well | Feb 2016 | Transaction

FBC advises Fosun in its NIS 1.8B acquisition of the controlling stake in the Phoenix

FBC advises Fosun, the largest Chinese privately owned conglomerate, in its NIS 1.8B acquisition of the controlling stake in the Phoenix Insurance Company from the Delek Group.

Avraham Well & Ronald Lehmann & Warren Wienburg & Shay Teken & Ziv Schwartz & Sivan Omer & Moran Friedman & Etti Dolev & Amit Bechler | Jun 2015 | Transaction

FBC represented Bright Food in a Refinancing Transaction of approx. NIS 2B

FBC represented Bright Food (Group) Co., Ltd. and its affiliated entities in a financing transaction with Bank Hapoalim of approx. NIS 2 billion bank loan of Ap.Ms.Tn Holdings, Ltd. through which BFG holds its control interest in the Tnuva Group. The refinancing transaction was consummated simultaneously with the closing of the purchase transaction in which […]

Avraham Well & Ronald Lehmann & Ron Sitton & Warren Wienburg | Apr 2015 | Transaction

Sale of Control Stake in Tnuva to Bright Food Completed

FBC represented Bright Food (Group) Co., Ltd. and its affiliated entities in closing the purchase transaction of the control stake in the Tnuva Group from the Apax funds and Mivtach Shamir. The Sale and Purchase Agreement was signed in May 2014 and the closing of the transaction was in March 2015. BFG, the second largest […]

Avraham Well & Boaz Noiman & Ron Sitton | Apr 2015 | Transaction

A recent court ruling sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information (Hebrew)

A recent ruling of the Economic Department of the Tel Aviv-Jaffa Districy Court sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information, applying the Basic v. Levinson “magnitude/probability” test (Hebrew)    

Avraham Well | Feb 2015 | Transaction

FBC advises China’s Bright Food Group in its acquisition of the controlling interest in Tnuva at a company value of NIS 8.6B

FBC advises China’s Bright Food Group in its acquisition of the controlling interest in Tnuva at a company value of NIS 8.6B – the largest Chinese investment in Israel

Amir Chen & Avraham Well & Tal Eyal-Boger & Yoram Bonen & Ron Sitton & Boaz Noiman & Moran Friedman & Moran Rabbia-Perera | May 2014 | Transaction

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering, the first ever international offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange (JP Morgan as Global coordinator and joint bookrunner, HSBC and Citigroup and Discount as Joint Bookrunners).

Avraham Well & Ronald Lehmann & Miri Kimhi & Sharon Rosen & Hadar Sive | Mar 2014 | Transaction

FBC advises REIT 1 in NIS 480M offering on the TASE

FBC advises Reit 1, in its equity and debenture offerings on the TASE valued at NIS 480M.

Avraham Well & Michal Nissani Josefson | Jan 2014 | Transaction

FBC advises Harel Insurance in purchase of NIS 10B portfolio from Clal Finance

FBC advises Harel Insurance, in the purchase of the portfolio management operations of Clal Finance Batucha Investment Management which manages funds in an aggregate amount of approximately NIS 10B.

Avraham Well | Apr 2013 | Transaction

FBC represents Bezeq in a taking private transaction of Walla

FBC represents Bezeq, in tender offer for the acquisition of public holdings in Walla, Israel’s leading internet portal.

Avraham Well | Apr 2012 | Transaction

FBC represents Bezeq in a NIS 2.7B public notes offering

FBC represents Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services in a NIS 2.7B offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange. The offering was one of the largest debt offerings in Israeli history.

Avraham Well | Jul 2011 | Transaction

FBC represents 012 Smile its NIS 1.2B sale of its communications business to Ampal

FBC represents 012 Smile (a leading Internet and long distance provider, controlled by the Eurocom Group), in the sale of its assets communications business to a subsidiary of Ampal for NIS 1.2B.

Avraham Well & Yoav Hovav | Nov 2009 | Transaction

FBC Represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the Controlling interest in Bezeq

FBC represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the controlling interest in Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in one of the largest M&A transactions in Israeli history.

Avraham Well & Ronald Lehmann & Yoram Bonen & Miri Kimhi & Hadar Sive | Oct 2009 | Transaction

FBC represents Team in a reverse triangular merger with Malam

FBC represents IT company Team in the reverse triangular merger with its controlled subsidiary Malam in the first ever stock consideration reverse triangular merger on the Tel Aviv Stock Exchange.

Avraham Well | May 2007 | Transaction