News & Publications

Representation of Bank Mizrahi Tefahot in a US$600 million international offering of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031

Representation of Bank Mizrahi Tefahot, Israel’s third largest bank, in an international offering of US$600 million of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031.  The Notes were offered to qualified institutional investors pursuant pursuant to Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and Regulation S promulgated thereunder.  The Notes are listed […]

Sharon Rosen & Avraham Well | Oct 2021 | Transaction

הגשת בקשה למתן צו פתיחת הליכים בגין חוב ע”ס 910 מיליון ש”ח נגד אי די בי חברה לפתוח ע”מ בשם מחזיקי אג”ח ט’; הבקשה התקבלה ובהתאם ניתן צו פירוק ומונה נאמן לחברה

במסגרת הליווי השוטף של מחזיקי אג”ח ט’ של אי די בי חברה לפתוח בע”מ, הגשנו בשם מחזיקי אג”ח ט בקשה למתן צו פתיחת הליכים ומינוי נאמן לחברת אי די בי חברה לפתוח בע”מ על רקע חוב בסך 910 מיליון ש”ח למחזיקי אג”ח ט’, והיותה של החברה חדלת פירעון. בית המשפט קיבל את בקשתנו, הורה על […]

Avraham Well & Amit Pines & Omer Salzberg | Oct 2020 | Transaction

Ormat Technologies notes offering

Representation of Ormat Technologies, Inc in an offering of bonds to institutional investors and listing on the “TACT Institutional” trading platform. The offering involved intensive negotiations with investors on the terms of the bonds, as the company is a dual listed company. Press: see here

Avraham Well & Vered Oren | Sep 2020 | Transaction

Representation of Jerusalem Economy Ltd. in a statutory merger with Industrial Buildings Corporation

Representation of Jerusalem Economy Ltd. (JEL), the parent company of Industrial Buildings Corporation (IBC) – both publicly traded companies in Israel – in a precedential statutory merger pursuant to which JEL merged with and into IBC, with IBC being the surviving company in the merger, and shareholders of JEL receiving shares of IBC; such shares […]

Avraham Well & Boaz Noiman & Itiel Ben-Haim | Mar 2019 | Transaction

ייצוג רפאל ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת אירונאוטיקס, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח

משרדנו ייצג את רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע”מ ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת החברה הציבורית אירונאוטיקס בע”מ, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח. העסקה תתבצע כמיזוג משולש הופכי ולאחר השלמתה אירונאוטיקס תהפוך לחברה בת של הרוכשות בחלקים שווים – ומניותיה יימחקו מהבורסה. בעיתונות: ראו כאן

Avraham Well & Vered Oren & Ziv Schwartz & Garance Seroussi & Michal Tamar | Feb 2019 | Transaction

Representation of Frutarom Industries Ltd. in its Acquisition of Enzymotec Ltd.

FBC represented Frutarom Industries Ltd. in its acquisition of Enzymotec Ltd. (NASD: ENZY), for approximately $210 million, at an equity value of approximately $290 million. Enzymotec is a leading global supplier of specialty lipid-based products and solutions. Prior to the merger, Frutarom had acquired approximately 19% of Enzymotec’s shares and announced its intention to make […]

Avraham Well & Sharon Rosen & Anat Shavit & Zohar Liss & Ziv Schwartz & Moran Friedman & Hilla Sachs | Jan 2018 | Transaction

ייצוג הולמס-פלייס בהנפקה הראשונית של החברה

משרדנו ייצג את הולמס פלייס אינטרנשיונל בע”מ, חברת מועדוני הכושר והבריאות מקבוצת הולמס פלייס העולמית, בהנפקה הראשונית של החברה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. במסגרת הגיוס השתתפו גופים מוסדיים מהגדולים והמובילים בישראל. בעיתונות: ראו כאן.

Vered Oren & Avraham Well & Sivan Omer & Ori Kitov | Dec 2017 | Transaction

ליווי חברת ריט 1 בהנפקת כתבי אופציה למימוש לאיגרות חוב

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בהנפקה לציבור של כתבי אופציה (סדרה חדשה) הניתנים למימוש לאיגרות חוב של החברה. כתבי האופציה הוצעו לציבור בדרך של הצעה אחידה עם טווח כמויות בהתאם לתקנה 4א לתקנות ניירות ערך (אופן הצעת ניירות ערך ניירות ערך לציבור), התשס”ז-2007. מועד המימוש של כתבי האופציה נקבע למועד תשלום הריבית הבא בגין […]

Avraham Well & Yoav Hovav | Sep 2017 | Transaction

ליווי חברת גב-ים בגיוס חוב בסכום של כ- 424 מיליון ש”ח

משרדנו ליווה את חברת גב-ים לקרקעות בע”מ, בהנפקה לציבור של איגרות חוב מסדרה חדשה. במסגרת ההנפקה גייסה החברה סכום של כ- 424 מיליון ש”ח.

Avraham Well & Yoav Hovav | Sep 2017 | Transaction

הנפקת אגרות חוב- חברה לנכסים ולבנין בע”מ

הרחבת סדרת אג”ח של נכסים ובנין, באמצעות דוח הצעת מדף ולאחר ביצוע מכרז למשקיעים מסווגים. סה”כ הונפקו כ- 431 מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ט’).

Avraham Well | Apr 2017 | Transaction

הנפקת אגרות חוב – ריט 1 בע”מ

הנפקת אגרות חוב (סדרה ד’) של ריט 1, באמצעות דוח הצעת מדף בדרך של הרחבת סדרה, בהצעה יחידה עם טווח כמויות במכרז על מחיר היחידה. סה”כ הונפקו כ- 100מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ד’).

Avraham Well | Apr 2017 | Transaction

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב בסכום של כ- 170 מיליון ש”ח

במהלך חודש דצמבר 2016 ליווה משרדנו את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב על ידי הנפקת איגרות חוב על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה, בדרך של הרחבת שתי סדרות שבמחזור, הצמודות למדד המחירים לצרכן. סדרה ד’ – בעלת מח”מ של 5.3 שנים, וסדרה ה’ – בעלת מח”מ של 7.2 שנים. במסגרת ההנפקה, גייסה החברה חוב […]

Yoav Hovav & Avraham Well | Nov 2016 | Transaction

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Avraham Well | Feb 2016 | Transaction

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Avraham Well | Feb 2016 | Transaction

A recent court ruling sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information (Hebrew)

A recent ruling of the Economic Department of the Tel Aviv-Jaffa Districy Court sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information, applying the Basic v. Levinson “magnitude/probability” test (Hebrew)    

Avraham Well | Feb 2015 | Transaction

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering, the first ever international offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange (JP Morgan as Global coordinator and joint bookrunner, HSBC and Citigroup and Discount as Joint Bookrunners).

Avraham Well & Ronald Lehmann & Miri Kimhi & Sharon Rosen & Hadar Sive | Mar 2014 | Transaction

FBC advises REIT 1 in NIS 480M offering on the TASE

FBC advises Reit 1, in its equity and debenture offerings on the TASE valued at NIS 480M.

Avraham Well & Michal Nissani Josefson | Jan 2014 | Transaction

FBC advises Harel Insurance in purchase of NIS 10B portfolio from Clal Finance

FBC advises Harel Insurance, in the purchase of the portfolio management operations of Clal Finance Batucha Investment Management which manages funds in an aggregate amount of approximately NIS 10B.

Avraham Well | Apr 2013 | Transaction

FBC represents Bezeq in a taking private transaction of Walla

FBC represents Bezeq, in tender offer for the acquisition of public holdings in Walla, Israel’s leading internet portal.

Avraham Well | Apr 2012 | Transaction

FBC represents Bezeq in a NIS 2.7B public notes offering

FBC represents Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services in a NIS 2.7B offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange. The offering was one of the largest debt offerings in Israeli history.

Avraham Well | Jul 2011 | Transaction

FBC represents 012 Smile its NIS 1.2B sale of its communications business to Ampal

FBC represents 012 Smile (a leading Internet and long distance provider, controlled by the Eurocom Group), in the sale of its assets communications business to a subsidiary of Ampal for NIS 1.2B.

Avraham Well & Yoav Hovav | Nov 2009 | Transaction

FBC Represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the Controlling interest in Bezeq

FBC represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the controlling interest in Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in one of the largest M&A transactions in Israeli history.

Avraham Well & Ronald Lehmann & Yoram Bonen & Miri Kimhi & Hadar Sive | Oct 2009 | Transaction

FBC represents Team in a reverse triangular merger with Malam

FBC represents IT company Team in the reverse triangular merger with its controlled subsidiary Malam in the first ever stock consideration reverse triangular merger on the Tel Aviv Stock Exchange.

Avraham Well | May 2007 | Transaction